北京時(shí)間11月27日消息,亞馬遜周一宣布,將通過(guò)發(fā)行債券融資30億美元,用于一般公司用途。這也是該公司15年來(lái)首次發(fā)行債券。
亞馬遜上次發(fā)行債券是在1998年5月,該公司的債券當(dāng)時(shí)被評(píng)為“垃圾級(jí)”,因此最終被迫貼現(xiàn)發(fā)行。盡管亞馬遜網(wǎng)站、Kindle和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)務(wù)仍在不斷為其創(chuàng)造更多收入,但該公司似乎是希望利用當(dāng)前的低利率環(huán)境增加現(xiàn)金儲(chǔ)備。
亞馬遜拒絕發(fā)表更多評(píng)論。
由于亞馬遜的資產(chǎn)負(fù)債和現(xiàn)金流狀況均表現(xiàn)優(yōu)異,投資者預(yù)計(jì)這次債券發(fā)行將獲得不俗反響。截至第三財(cái)季末,亞馬遜的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為29.8億美元,高于去年同期的28.2億美元。當(dāng)季收入則增長(zhǎng)27%,達(dá)到138億美元。
“需求應(yīng)當(dāng)很強(qiáng)勁,因?yàn)檫@對(duì)市場(chǎng)而言是一家新公司。”投資公司SEI Investments高管肖恩·西莫克(Sean SImko)說(shuō)。西莫克計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)亞馬遜的5年期和10年期債券。
亞馬遜本次將發(fā)行3年期、5年期和10年期債券,利率分別為0.742%、1.301%和2.601%,分別較美國(guó)國(guó)債利率高出0.38、0.63和0.93個(gè)百分點(diǎn)。
但投資公司Brown Brothers Harriman投資組合經(jīng)理安德魯·霍夫(Andrew Hofer)卻認(rèn)為,這一收益率仍太低。
谷歌雖然擁有370億美元現(xiàn)金,但該公司去年也利用低利率環(huán)境融資約30億美元。當(dāng)時(shí)的買(mǎi)家認(rèn)為,谷歌可以輕易將發(fā)行額度加倍。
標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪對(duì)亞馬遜的債券有著不同評(píng)級(jí)。標(biāo)準(zhǔn)普爾給予亞馬遜債券AA-評(píng)級(jí),僅較美國(guó)政府的信用評(píng)級(jí)低了2級(jí),而穆迪的評(píng)級(jí)則比標(biāo)準(zhǔn)普爾低了4級(jí),僅為Baa1。
標(biāo)準(zhǔn)普爾在周一的報(bào)告中稱(chēng):“我們認(rèn)為亞馬遜的市場(chǎng)領(lǐng)先地位沒(méi)有面臨威脅,該公司在未來(lái)幾年內(nèi)應(yīng)對(duì)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力仍將很強(qiáng)。”
穆迪則表示,亞馬遜在電子商務(wù)領(lǐng)域大幅領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,并將繼續(xù)增加收入。“他們領(lǐng)導(dǎo)著一個(gè)仍在增長(zhǎng)的行業(yè)。”該公司高級(jí)信用主管瑪格麗特·泰勒(Margaret Taylor)說(shuō),“他們將面臨更多競(jìng)爭(zhēng),但亞馬遜的地位很強(qiáng)。”
泰勒認(rèn)為,這次融資不會(huì)催生大規(guī)模的并購(gòu)。“亞馬遜歷來(lái)都更愿意自主開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù),而不愿展開(kāi)收購(gòu)。”她說(shuō)。
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