4月12日下午5時許，記者從監(jiān)管層獲悉，阻礙在西部證券IPO之路上的最后一道“通關(guān)文牒”——上市發(fā)行批文終于正式下發(fā)。
自2011年10月24日通過發(fā)審委審核后，西部證券此次IPO便似乎陷入了僵局之中。
其間，有關(guān)對其股權(quán)問題的質(zhì)疑不斷。而據(jù)記者了解，對于何時放行西部證券IPO的問題，監(jiān)管層方面也曾數(shù)次“臨門”改期。
“監(jiān)管層方面也是從包括市場環(huán)境等多方面因素考慮。”接近于監(jiān)管層的一位知情人士透露。
而拿到批文之后，4月16日至18日，西部證券將拉開路演大幕。
路演時間落定
早在3月底，本報記者便獨家獲悉，在經(jīng)過數(shù)次材料補充和相關(guān)人員的書面解釋后，西部證券IPO申請檔案已經(jīng)正式封卷（詳見本報3月28日15版《西部證券IPO復核過關(guān) 或第二季度掛牌》）。
“早在3月30日，監(jiān)管層便已經(jīng)做好了下發(fā)西部證券IPO的上市批文的決定，而且也準備于當日下發(fā)。”上述知情人士告訴記者，對于西部證券此次IPO的發(fā)行時間安排，監(jiān)管層方面最初有兩手準備。其一是3月30日，即清明小長假前最后一個開市日下發(fā)，于清明節(jié)后立即開始招股路演程序。其二便是于清明節(jié)后一周，即4月中旬擇機發(fā)放，在五一小長假之前完成發(fā)行。
“考慮到節(jié)后市場等多方面因素，最終在3月30日當天，預計融資約20億的西部證券IPO沒有在當天獲得批文，而采用了第二套方案。”上述人士透露。
據(jù)西部證券此次IPO招股說明書（預披露）顯示，其此次擬公開發(fā)行不超過2億股，占其發(fā)行后總股本的16.67%，發(fā)行后總股本不超過12億股。
據(jù)記者從有關(guān)方面獲得的信息顯示，西部證券此次IPO的時間表已經(jīng)大體落定。在獲得批文后，其將在4月13日刊登招股說明書，并于4月16日至18日拉開路演大幕。
對于西部證券成功上市的期盼，另一家A股上市公司——城投控股（600649.SH）也同樣急迫。
2010年11月，城投控股以5.80元/股受讓西部證券30.7%股權(quán)，合30698.02萬股，總金額為17.80億元，現(xiàn)為西部證券第二大股東。
而在近期數(shù)家券商推出的有關(guān)城投控股的2011年年報點評中，都紛紛重點提及西部證券的上市將給城投控股帶來利好。
若以2010年西部證券每股收益0.54元，以及22倍市盈率（東吳證券發(fā)行市盈率）計算，西部證券此次發(fā)行價格約在11.88元/股。那么，城投股份在西部證券上的該筆投資賬面收益將達到18.66億元。
而據(jù)城投控股于3月底公布的2011年年報顯示，其2011年全年利潤為14.35億。以城投股份共計22.98億股計算，西部證券的上市，將為城投股份每股收益增厚0.81元。
第二十家上市券商的猜想
西部證券IPO的放行，使其將成為2012年首單掛牌上市的券商。
那么誰將成為繼西部證券IPO之后第二十家上市券商呢？似乎答案聚焦在了已經(jīng)正式申報上市申請的國信證券身上。
“西部證券不出意外將在第二季度內(nèi)完成上市掛牌，按照目前有關(guān)進程，國信證券在第三季度上市的可能性較大。”上述接近于監(jiān)管層的知情人士分析認為，但國信證券能否順利上市，單看業(yè)績方面，似乎還存在一些瑕疵。
據(jù)國信證券2011年年報顯示，其營業(yè)收入58.3億元，同比下滑25.34%，凈利潤18億元，同比下滑了42%。
“國信證券雖然規(guī)模較大，但其此次IPO融資發(fā)行的盤子將不會太大，其融資的額度也將相對較小。”上述知情人士透露，與其他同樣級別的券商不同，注冊資本達70億元的國信證券此次的IPO掛牌地址并沒有選擇主板的上交所，而是與西部證券等中小券商一樣申請深交所上市。
而據(jù)2010年底實施的有關(guān)規(guī)定，即對非金融企業(yè)而言，發(fā)行5000萬股（含）以下的企業(yè)在深交所上市，發(fā)行8000萬（含）股以上的企業(yè)在上交所上市，發(fā)行5000萬股以上8000萬股以下的企業(yè)可自主選擇上市地點。而金融企業(yè)的IPO則按照4億股的新發(fā)股數(shù)標準劃分，4億股以上在滬市，而4億股之下則在深交所掛牌。
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本文標題：西部證券拿到IPO批文 下周一進行路演
地址：http://www.zcgs360.cn/a/34/20120413/50713.html
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